Questa tesi affronta come argomento principale la gestione del rischio di tasso di interesse all’interno di un problema di asset-liability management. In particolare, lo scopo è quello di costruire modelli di programmazione stocastica che siano in grado di fornire una strategia di investimento che permetta di non risultare insolventi. I modelli costruiti, a livello teorico, possono essere adattati sia ad un contesto di istituzione finanziaria (ad esempio banche, compagnie assicurative o fondi pensione) sia ad un contesto di investimenti individuali (goal-based investing). Per lo sviluppo degli argomenti teorici si sono utilizzati diversi paper con temi relativi sia all’asset-liability management sia alla programmazione stocastica.