Capital allocation: realizzazione di un portafoglio ottimo con titoli azionari dell' Euro Stoxx 50. Il lavoro di tesi mira a illustrare ed analizzare i pro e contro dei due principali modelli di ottimizzazione di portafoglio: Markowitz e Black-Littermann. I dati di input necessari allo svolgimento di tale analisi sono stati i rendimenti storici relativi al periodo 1/1/2015-31/12/2019 tratti da 15 titoli azionari presenti nel listino di borsa Eurostoxx50, il quale contiene i maggiori 50 taziende europee ordinate per market capitalization. Dopodiché si è proceduto con lo svolgimento del test di normalità dei suddetti dati per verificarne l'ipotesi di normalità e poterli adattare a entrambi i modelli che richiedono questa ipotesi come requisito.