OPTIMIZATION OF THE BRAZILIAN ENERGY SUPPLY STRUCTURE USING THE MODERN PORTFOLIO THEORY

Lo scopo di questa tesi è quello di esplorare la composizione dei portafogli di elettricità in Brasile, che racconta la quantità di energia prodotta da ciascuna fonte nel paese. Per fare ciò, l'evoluzione della struttura di fornitura di energia elettrica brasiliana e le sue proiezioni per il 2027, il 2030 e il 2050 sono analizzate in termini di composizione e diversità. L'analisi della diversità viene eseguita con indici di entropia, vale a dire: Shannon Index, Shannon's Equitability e Herfindahl-Hirschman Index (HHI). Inoltre, viene anche utilizzato un modello di ottimizzazione per valutare l'efficienza dei portafogli proiettati nella prospettiva della Modern Portfolio Theory (MPT), aiutata dal calcolo di portafogli efficienti. Il modello di ottimizzazione è stato programmato su MATLAB (R2018b), utilizzando un computer con APU AMD E1-1500 a microprocessore con RadeonTM HD, 1,48 GHz e 4 GB di RAM. L'analisi dell'evoluzione e le proiezioni della struttura di fornitura di energia elettrica brasiliana ha dimostrato che la sua diversità è notevolmente migliorata nell'ultimo decennio, ma si prevede che migliorerà con tassi più bassi da ora in poi. Il modello di ottimizzazione suggerisce costantemente una riduzione dell'uso di alcune fonti energetiche specifiche, mentre dà la priorità costante ad altre fonti. Inoltre, l'analisi della diversità ha mostrato che il modello di ottimizzazione non arricchisce necessariamente la diversità: solo i modelli in cui il rischio è ridotto al minimo che la diversità raggiunge un livello accettabile.