Fornire fondi è essenziale per la sopravvivenza e la crescita di progetti giovani e imprenditoriali. Esistono diverse fonti di finanziamento per le piccole e medie imprese (PMI). Dai risparmi personali, dai prestiti di familiari e amici come fonti interne ai business angel (BA), prestiti bancari e capitale di rischio come fonti esterne. Le fonti interne sono generalmente prese in considerazione nella fase iniziale dagli imprenditori e la finanza esterna nella fase successiva, dove le BA fungono da ponte tra queste due fasi. Inoltre, le BA sono da tempo riconosciute dal governo come una fonte essenziale di investimento per le PMI in molti paesi, in particolare nel Regno Unito.