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Applicazione e confronto di modelli di ottimizzazione per portafogli di asset finanziari: media-varianza, media-VaR e media-ES. = Application and comparison of optimization models for financial asset portfolios: mean-variance, mean-Var and mean-ES.

Valeria Ambrosio

Applicazione e confronto di modelli di ottimizzazione per portafogli di asset finanziari: media-varianza, media-VaR e media-ES. = Application and comparison of optimization models for financial asset portfolios: mean-variance, mean-Var and mean-ES.

Rel. Franco Varetto. Politecnico di Torino, Corso di laurea magistrale in Ingegneria Gestionale, 2020

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Abstract:

In questo elaborato di tesi, ci si propone di analizzare i punti di forza e di debolezza di alcuni modelli di asset allocation: il modello classico introdotto da Markowitz, il modello media-VaR e il modello media-ES. Nei primi capitoli viene effettuata una panoramica circa gli aspetti teorici dei vari modelli sopracitati. Nei successivi capitoli vengono analizzate le serie storiche degli asset selezionati per la costituzione del portafoglio, analizzando i trend e la stazionarietà dei prezzi, e studiando le statistiche descrittive dei rendimenti, in modo da poterne descrivere al meglio le funzioni di distribuzione di probabilità. Infine, vengono costruite le frontiere di portafogli efficienti per i tre modelli: con e senza vincolo alle vendite allo scoperto, investendo in soli asset rischiosi, e introducendo il titolo privo di rischio.

Relatori: Franco Varetto
Anno accademico: 2020/21
Tipo di pubblicazione: Elettronica
Numero di pagine: 119
Soggetti:
Corso di laurea: Corso di laurea magistrale in Ingegneria Gestionale
Classe di laurea: Nuovo ordinamento > Laurea magistrale > LM-31 - INGEGNERIA GESTIONALE
Aziende collaboratrici: NON SPECIFICATO
URI: http://webthesis.biblio.polito.it/id/eprint/16457
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