Evoluzione del modello di business e di ricavo nel Wealth Management in Italia = Evolution of business and revenue model of Wealth Management in Italy

Il settore del Wealth Management in Italia sta vivendo una trasformazione significativa nei modelli di business e nei flussi di ricavo, in un contesto economico complesso e dinamico. Questo studio si propone di analizzare dettagliatamente questa evoluzione, esaminando le principali tendenze, gli sviluppi normativi, l'impatto delle nuove tecnologie, le strategie delle istituzioni finanziarie e le risposte dei clienti. Attraverso un approccio empirico e analitico, il lavoro mira a fornire una panoramica esaustiva del settore del Wealth Management italiano e a comprendere i modelli più promettenti per il futuro. Il lavoro è suddiviso in sei capitoli. L'introduzione fornisce una definizione di Wealth Management e presenta i principali attori del settore, concentrandosi sul processo produttivo e sulle esigenze dei clienti. Il secondo capitolo analizza i prodotti e servizi offerti, inclusi strumenti finanziari, consulenza finanziaria e non finanziaria. Il terzo capitolo esamina i modelli di ricavo, i costi associati e le interazioni tra gli attori del valore, con uno specifico focus sulla remunerazione dei Consulenti Finanziari. Segue un’analisi di benchmark di mercato sul pricing e la redditività del catalogo prodotti e sulla remunerazione degli intermediari finanziari, i cui risultati sono stati utilizzati per rafforzare le ipotesi alla base del Business Case reale sull’implementazione di una rete di Consulenti Finanziari per una nota Banca Private lombarda. Il quarto capitolo presenta una panoramica del mercato del Wealth Management in Italia e calcola gli indici finanziari per comprendere i modelli più redditizi ed efficaci. Il quinto capitolo discute delle evoluzioni future dei modelli di business, considerando le normative attuali e future e le aspettative del mercato. Le ipotesi presentate sono state rafforzate tramite l’analisi dei risultati di una ricerca a livello europeo condotta in collaborazione con EY sulle aspettative del mercato italiano ed europeo nei prossimi tre anni. Il documento si conclude con una panoramica dei trend di mercato attesi. L’elaborato è stato realizzato in collaborazione con la società di consulenza EY Advisory SpA durante un tirocinio curriculare di sei mesi nel team di Wealth & Asset Management.