Gestione del rischio di credito per effetto Covid-19 in Intesa Sanpaolo = Credit risk management due to Covid-19 effect in Intesa Sanpaolo

L’epidemia del Covid-19, diffusasi in Italia a fine febbraio 2020 per poi dilagarsi a livello globale, ha sconvolto non solo gli equilibri sanitari del nostro Paese ma anche e soprattutto gli aspetti economici, finanziari, bancari. Tale situazione emergenziale, di natura esogena, inizialmente slegata dall’economia reale e dal mondo finanziario, ha condotto l’Italia in una ulteriore fase di recessione, colpendo un Paese che tutt’oggi sta subendo gli effetti della crisi del 2009. Lo scopo di tale elaborato consiste nell’indagare gli effetti legati alla gestione del rischio di credito da parte di Intesa Sanpaolo, leader a livello Internazionale, la quale ha supportato la realizzazione di tale elaborato in ogni sua fase. La tecnica di stesura adottata è stata basata su un approccio “dal generale al particolare”, presentando ogni argomentazione prima nell’ottica bancaria per poi indagare il modus operandi dell’intermediario oggetto di tale studio. La parte introduttiva è dedicata alla comprensione degli aspetti legati al rischio di credito: dalla definizione formale, alle metriche che lo caratterizzano, agli aspetti normativi e legislativi, agli strumenti di gestione e monitoraggio. In seguito, è stato indagato l’approccio utilizzato da Intesa nell’ambito del credit risk, entrando nel merito degli elementi fondamentali per la gestione, per la misurazione e per il controllo del rischio. Il focus principale è stato quello di mostrare e discutere le criticità nonché gli aspetti di forza del framework utilizzato per la gestione del rischio di credito (il CRA), utilizzando il supporto di esempi applicativi correntemente utilizzati in Intesa. In ultima istanza si è analizzato l’effetto pandemico a livello nazionale e internazionale, riportandone gli effetti prodotti su Pil, mercati finanziari e intermediari. Considerando, quindi, analisi statistiche e previsionali, si è analizzata la reazione bancaria in tale contesto di incertezza, comprendendo le motivazioni e le cause che hanno portato alla ridefinizione dei modelli di gestione del rischio di credito per poi calare tali cambiamenti nella realtà di Intesa. Il mio personale intervento si è orientato su due aspetti principali. Da un lato ho analizzato e compreso in dettaglio i processi interni di gestione del rischio di credito di Intesa, per poi mettere a confronto tale modello con quello proposto dalla “Commissione permanente per i rischi bancari” ABI mettendo in luce eventuali criticità o discordanze. Dall’altro, ho realizzato una simulazione quantitativa dell’andamento economico-finanziario riguardo al segmento Corporate tramite lo studio dei bilanci che ha provveduto a fornirmi Intesa stessa. Tale simulazione è stata fondamentale per comprendere come la Banca utilizzi tali previsioni nell’ambito del rischio di credito, in un’ottica forward looking. Dopo aver riflettuto sulle ipotesi alla base dello studio, ho quindi creato un modello matematico in grado di prevedere i possibili scenari. Tale lavoro prettamente qualitativo e personale mi ha permesso di identificare le imprese potenzialmente a rischio per poi confermare o meno i risultati ottenuti tramite i sistemi gestionali di Intesa. Dalla richiesta dei dati, alla comprensione della metodologia da utilizzare, alla discussione delle evidenze raggiunte, tale indagine sperimentale si pone come il risultato finale di tale elaborato.