Il presente lavoro di tesi si pone l'obiettivo di valutare l'interpretabilità dei risultati ottenuti con gli algoritmi di machine learning applicati nella stima delle probabilità di default. La suddetta probabilità rappresenta il rischio che una controparte, nei confronti della quale esiste un'esposizione, vada in default in un determinato orizzonte temporale. Per calcolare la probabilità di default, è possibile utilizzare metodi statistici, quali ad esempio la regressione logistica, oppure algoritmi di machine learning. Tali tecniche processano i dati in input e ottengono un output sulla base delle features fornite: maggiore è il numero di features utilizzato, maggiore è l'informazione contenuta nel modello.